【谈金论策】健康险高质量发展再进阶 锻造服务健康中国新引擎

国家金融监督管理总局近日发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》（下称《意见》），围绕产品供给、服务融合、精算费率到监管闭环作出系统部署，旨在以高质量发展回应人民群众多层次、多样化的健康保障需求，服务健康中国、金融强国建设大局。

纵向看，中国健康险的政策演进脉络清晰，步步深化。2019年《健康保险管理办法》重在“立规矩”，为行业划定了经营底线；2024年国务院《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》重在“指方向”，明确了“提升健康保险服务保障水平”“支持浮动收益型保险发展”等顶层部署；本次《意见》重在“出实招”，将宏观要求细化为一系列兼具创新性与操作性的政策抓手，进一步打通行业发展卡点堵点，为健康保险带来新一轮发展机遇。

《意见》提出了一系列关键举措，集中体现在四个方面：

（一）产品形态创新，激发市场新活力

《意见》着力于丰富产品供给，在两个关键点上实现了突破。其一，有序探索浮动收益型产品，明确提出“支持监管评级良好的保险公司开展分红型长期健康保险业务”。鉴于此类产品曾在21世纪初因市场不成熟、销售误导频发等原因被监管收紧，此次在审慎原则下的引导，被视为应对当前利率下行、提升产品吸引力的关键之举，旨在以“保障+浮动收益”模式满足客户多元化需求。其二，探索账户式产品新形态，《意见》首次提出“支持开展个人账户式长期医疗保险业务”。目前医疗保险多为消费型产品，而个人账户式长期医疗保险有望兼具“保障+储蓄”双重功能，通过账户积累为客户提供更稳定、更可预期的长期医疗费用支付方案。

（二）保障边界拓宽，彰显民生属性

《意见》鼓励开发惠及“带病群体、罕见病群体”的商业医疗保险产品，并将“医疗新技术、新药品、新器械”纳入保障范围。这一导向突破了传统健康险主要承保健康人群的局限，直面“想保不能保”的社会痛点。这不仅是健康险市场的一次重要扩容，也是保险民生属性与社会责任的深刻体现。

（三）服务模式深化，重塑行业价值链

《意见》旗帜鲜明地提出“推动健康保险与健康管理融合发展”，构建“事前预防、事中管理、事后保障”一体化服务体系。这引导着健康险从风险补偿走向风险预防，从“被动理赔者”迈向“主动管理者”。保险公司通过健康管理和数据分析实现风险减量，不仅能优化成本结构，也能为客户提供全周期、个性化的健康管理服务，推动行业价值链向高附加值环节延伸。

（四）产业协同加强，赋能大健康生态

《意见》强调要“促进健康保险与医疗、医药深度融合”。支持保险公司与药械企业建立联动合作机制，探索“按疗效付费”等多元化支付方式。这使健康险从支付终端走向产业中枢，以市场化机制促进保险支付与产业创新的良性互动。保险公司将凭借支付能力和数据优势，反向赋能医药研发和医疗服务创新，成为连接金融资本与健康产业的重要纽带。

《意见》的价值与影响，将在国家战略与行业生态两个层面逐步显现。

于国家战略而言，《意见》是服务发展大局的关键支点。一方面，它通过发展长期护理险、扩展新药新械保障、覆盖罕见病群体等措施，精准补齐基本医保之外的保障短板，商业保险也因此将在健康中国国家战略中扮演愈发重要的角色。另一方面，长期健康险与护理险资金具备期限长、稳定性高的特征，是典型的“耐心资本”。通过完善精算机制和优化负债端，《意见》有助于保险资金更好服务实体经济，为医药研发、健康养老、康复护理等产业提供长期资金支持。健康险的高质量发展，将成为金融“脱虚向实”的重要抓手，推动金融体系结构性优化。

于行业生态而言，《意见》将倒逼深层次转型与市场格局重塑。其一，健全费率调整机制、探索浮动收益模式，有助于破解长期险业务“定价难、风险高”的经营痛点，提升核心业务的可持续性。其二，未来的竞争优势将不再依赖单一的利差，数智化应用、健康管理能力、医药产业协同将成为核心竞争力的分水岭。这将倒逼保险公司从传统的“利差驱动”模式，全面转向依靠风险管控能力与运营服务效率的精细化经营，行业的专业化分工与优胜劣汰势必加速。

蓝图已经绘就，但从顶层设计到行业落地，健康险高质量发展仍需在三方面持续发力。

一是夯实数据基础，实现医险信息互通。医疗、医保、商保之间的数据共享是精准定价与风险管理的前提。应在保障隐私与安全的前提下，制定统一标准，推进跨行业数据互联互通。

二是完善监管体系，平衡创新与安全。对分红型长期健康险、账户式长期医疗险、按疗效付费等创新产品，应坚持“小步快跑、动态评估、成熟复制”，同步完善精算参数更新、再保险安排与风险缓释机制，形成全周期监管闭环。

三是强化人才支撑，培育复合型队伍。新模式要求从业者兼具金融、医疗、健康管理与数据分析能力。应通过产学研协同和职业培训体系建设，为行业转型提供长期智力支撑。

《意见》不仅为健康险行业打开了高质量发展的新空间，也为金融业高质量服务民生、促进共同富裕提供了生动样本。随着制度创新不断深化、生态协同持续推进，健康险有望成为连接金融强国建设与健康中国战略的关键纽带，在服务人民、支撑发展、稳定预期中发挥更加积极的金融功能。（作者：清华大学五道口金融学院硕士生、《中国金融政策报告》课题组实习生 王鹏杰）

编辑：杜少军

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